Im 17. Jahrhundert macht der Freibeuter Blackbeard mit einer Crew die Gewässer der Karibik unsicher. Der englische Adelige Sir Henry Morgan, einst selbst Pirat und nun Gouverneur von Jamaika, erhält den Auftrag, den Piraten aufzuspüren und unschädlich zu machen. Er heuert inkognito auf Blackbeards Schiff an. Als Blackbeard Morgans Adoptivtochter Edwina entführt, sinnt Morgan auf Rache.